Fondos indexados: la manera sencilla de invertir en bolsa para todos

Hace más de diez años hice mi primera inversión en bolsa: 1.000 $ en acciones de una empresa del sector de los microprocesadores muy conocida. Me salió bien —vendí unos meses más tarde con un 50% de ganancia— y me sentí el lobo de Wall Street.

Esos éxitos en bolsa son muy peligrosos. Te crees un mega inversor, te crees de otra galaxia, y entonces... JARS. Envalentonado por el éxito, una semana más tarde invertí otros 1.000 $ en acciones de Nokia, que acababa de desplomarse. La gente decía "ya no puede bajar más, es el momento perfecto de comprar". Mis habilidades de pitoniso nunca han sido muy buenas, y la compañía finlandesa se hundió todavía más. De un día para otro no solo perdí 1.000 $, sino que me quedé con una cara de tonto impresionante.

Ese día me juré que aprendería cómo funciona realmente la bolsa. Y aquí es donde entran los fondos indexados.

Primero: ¿qué es un índice bursátil?

Un índice bursátil es un valor numérico que se calcula según los precios de mercado de las empresas que lo componen en un momento determinado. Por ejemplo:

• IBEX 35: las 35 empresas con mayor capitalización bursátil de España.
• S&P 500: las 500 empresas más grandes de EE.UU.

Estos índices son dinámicos: cada cierto tiempo entran o salen empresas dependiendo de cómo lo estén haciendo.

¿Qué es un fondo indexado?

Un fondo indexado es un fondo de inversión que tiene como objetivo replicar el comportamiento de un índice bursátil —no superarlo, replicarlo. Compra todas las acciones que forman el índice en la proporción exacta en la que se encuentran, consiguiendo un rendimiento muy parecido al del índice.

Cuando inviertes en un fondo indexado, inviertes en todas las empresas que lo componen al mismo tiempo. Algunos fondos replican el mercado mundial entero, dándote una diversificación brutal con una sola inversión.

¿Por qué funcionan tan bien?

Aquí viene la clave: a largo plazo, la bolsa ha crecido entre un 8 y un 10% anual, y durante todo ese tiempo, muy pocos inversores —incluidos gestores profesionales— han conseguido superar esos resultados de manera consistente. Quizás un año lo hagan mejor que el mercado, o incluso varios años seguidos, pero si comparas en un periodo de 10 o 15 años, casi siempre quedan por debajo.

Sabiendo esto, no tiene mucho sentido contratar a un "experto" para que invierta tu dinero, porque:

1. Se quedará con un porcentaje importante en concepto de comisiones.
2. Lo más probable es que lo haga peor que el mercado.

Tampoco es muy inteligente creer que tú, que no te dedicas a la bolsa a tiempo completo, vas a tener éxito donde incluso los profesionales fracasan. La humildad paga: en lugar de intentar superar el mercado, limítate a igualarlo. Los fondos indexados lo hacen por ti, de forma automática y a bajo coste.

Ventajas de los fondos indexados

1. Comisiones bajas

Como no hay un gestor escogiendo acciones manualmente, las comisiones son mucho menores que las de los fondos de gestión activa. Ojo: las comisiones, que a primera vista pueden parecer inocentes, se comen una buena parte de tus beneficios sin que te des cuenta.

2. Ventajas fiscales en España

• Solo tributas cuando vendes: puedes traspasar dinero entre fondos para ajustar tu cartera sin pagar impuestos ni incluirlo en la declaración de la renta.
• Reinversión automática de dividendos: las empresas que pagan dividendos, en un fondo indexado acumulativo, los reinvierten automáticamente. Esto crea el efecto bola de nieve —el interés compuesto— que hace crecer tu capital de forma exponencial con el tiempo.

3. Simplicidad

La operativa es muy sencilla: compras o vendes participaciones, como si fuera una acción, a través de un broker o banco por internet.

Cómo invertir en fondos indexados

Directamente con gestoras

Dos empresas muy conocidas por gestionar fondos indexados con bajas comisiones:

• Vanguard
• Amundi

Vía roboadvisors

En los últimos años han aparecido los roboadvisors: plataformas que ofrecen carteras de fondos indexados adaptadas a tu perfil de riesgo y funcionan de forma totalmente automatizada. Tú solo tienes que preocuparte de enviarles dinero periódicamente y ellos se ocupan del resto. Para personas con pocos conocimientos o pocas ganas de gestionar, creo que es la mejor opción.

Para saber más

Te recomiendo el libro de Carlos Galán: Independízate de papá Estado. Explica en detalle todo el mundo de los fondos indexados con un lenguaje muy sencillo. Ya no hay excusas para no empezar a invertir en fondos indexados hoy mismo.